Investasi: berapa persentase crypto yang harus Anda miliki dalam portofolio Anda

Penasihat telah menolak cryptocurrency sejak bitcoin memasuki tempat kejadian pada tahun 2009. Dan itu bisa dimengerti: karena pembatasan peraturan, penasihat tidak bisa begitu saja masuk ke Kraken, Gemini, atau Coinbase dan menambahkan sebagian kecil crypto ke portofolio klien mereka, beberapa di antaranya telah mereka kelola selama beberapa dekade.

“Penasihat tidak dapat menyentuh pertukaran ini bahkan dengan tongkat tiga meter,” kata Ben Cruikshank, kepala Flourish, platform crypto untuk penasihat investasi terdaftar (RIAs). “Mereka tidak memiliki sesuatu seperti pertukaran besar di mana orang dapat mendaftar dalam lima menit dan membuka akun.”

Baca artikel ini di Español.

Di sisi lain, mentalitas klasik “jika tidak rusak, jangan memperbaikinya” juga mencegah penasihat menempatkan investasi pensiun klien mereka dan reputasi perusahaan mereka dipertaruhkan.

“Penasihat memiliki praktik yang sangat sukses dan mengelola banyak uang,” kata Ric Edelman dari Edelman Financial Engines. “Mereka mengelola ratusan juta dolar, seringkali miliaran dolar. Dan mereka melakukannya dengan sangat baik.”

Untuk sebagian besar, hasil investasi telah menguntungkan, Edelman berpendapat. Lihat saja kinerja pasar saham selama tiga tahun terakhir, rata-rata sekitar 20% per tahun.

“Mengapa mengubah itu?” jelas Edelman. “Penasihat memiliki praktik yang stabil dan konsisten.”

Gagasan penasihat tentang manajemen portofolio yang tepat berakar pada teori portofolio modern, kata Edelman. Teori ini dibentuk oleh pemenang Hadiah Nobel di bidang Ekonomi seperti Harry Markowitz, William Sharpe dan Eugene Fama. Penelitian keuangan perilaku menempatkan yang berikut: Jika Anda tidak akan membuat alokasi yang berarti dalam portofolio Anda, Anda tidak boleh membuat alokasi apa pun.

“Tidak ada penasihat keuangan yang akan memberi tahu klien, ‘Beli saham Microsoft,'” Edelman menjelaskan. “Apa gunanya? Jika Anda tidak akan membuat tugas yang berarti, Anda tidak akan menggerakkan jarum.”

Cara berpikir ini adalah bagian dari alasan mengapa alokasi aset umum mencakup minimal sekitar 10% untuk investasi tertentu. “Penasihat secara rutin memberi tahu klien mereka untuk memasukkan 60% aset ke dalam saham dan 40% dalam obligasi,” kata Edelman. “Mereka tidak memberi tahu pelanggan untuk membeli 1% saham.”

Tapi apa yang terjadi ketika datang ke crypto?

Sebuah studi Yale 2019 mengklaim bahwa antara 4% dan 6% adalah persentase yang sesuai untuk crypto dalam total portofolio. Studi ini mencakup semua cryptocurrency, mengutip bitcoin, XRP dan ether secara khusus. Penasihat keuangan, perencana keuangan bersertifikat, dan pakar investasi lainnya sampai pada kesimpulan mengalokasikan antara 1% dan 5% untuk crypto. Menariknya, kota Rio de Janeiro di Brasil mengumumkan bulan lalu bahwa mereka berencana untuk menginvestasikan 1% dari cadangannya dalam crypto, yang akan merupakan studi kasus penting di tingkat pemerintah.

Alokasi 1%, menurut Edelman, adalah semacam sweet spot ajaib. Ini cukup kecil bahwa kehancuran pasar hampir tidak terdeteksi dan pada saat yang sama mengekspos investor rata-rata untuk kembali berpotensi dua kali lipat apa yang akan mereka dapatkan tanpa itu. Sementara jumlah investasi institusional dalam crypto menurunkan kemungkinan keruntuhan total, konsumen dan penasihat dapat dimengerti terus menahan napas. Oleh karena itu, Edelman mencatat, 1% adalah kontribusi yang cukup untuk dianggap “penting.”

Edelman secara hipotetis memperkenalkan strategi ini ke dalam portofolio yang dia anggap khas, dengan distribusi aset 60/40. Data menunjukkan bahwa sejak 2017 bitcoin mengalami kenaikan 1500% dalam harganya, diikuti oleh penurunan 84%. Dompet tanpa bitcoin akan menghasilkan pengembalian sekitar 7% dalam satu tahun (diperkirakan secara konservatif) dan, berkat bunga majemuk, 14,5% dalam dua tahun. Tetapi jika alokasi aset sedikit berubah menjadi 59/40/1 – yaitu, menambahkan 1% ke crypto – potensi keuntungan bisa berjumlah 22% di tahun pertama dan 15,4% di tahun kedua (dengan penurunan 85%).

Dan dalam peristiwa langka bahwa cryptocurrency akan anjlok sepenuhnya, alokasi 59/40/1 masih akan menghasilkan pengembalian 6% di tahun pertama dan 13,4% di tahun kedua, kata Edelman.

“Ini menunjukkan bahwa alokasi dapat secara signifikan meningkatkan profitabilitas, tetapi risiko penurunan dapat diabaikan,” katanya.

Sementara cryptocurrency masih merupakan kelas aset yang baru lahir, semakin banyak penasihat berinvestasi dalam menemukan informasi yang kredibel untuk dibagikan dengan klien mereka. Profesional keuangan harus memiliki pengetahuan tentang ekosistem aset digital dan ingat bahwa seringkali lebih baik untuk menyarankan klien yang tertarik pada crypto daripada menghindari kelas aset ini.

Bagi klien yang tertarik untuk menambahkan alokasi crypto kecil namun penting ke portofolio mereka, penasihat dapat memulai dengan hanya 1%, selalu memikirkan potensi risiko dibandingkan dengan potensi imbalan. Bahkan, beberapa berpendapat bahwa 1% bukan hanya tempat yang aman untuk memulai, tetapi alokasi terbaik untuk sebagian besar investor biasa.

Artikel ini diterjemahkan oleh Andrés Engler dan awalnya diterbitkan dalam bahasa Inggris pada 17 Februari 2022.

Artikel ini awalnya diterbitkan di

Pemimpin dalam berita dan informasi tentang cryptocurrency, aset digital dan masa depan uang, CoinDesk adalah outlet media yang berusaha untuk standar jurnalistik tertinggi dan mematuhi seperangkat kebijakan editorial yang ketat. CoinDesk adalah anak perusahaan operasi independen dari Digital Currency Group, yang berinvestasi dalam cryptocurrency dan startup blockchain. Sebagai bagian dari kompensasi mereka, karyawan CoinDesk tertentu, termasuk karyawan editorial, dapat menerima paparan ekuitas DCG dalam bentuk hak apresiasi saham, yang rompi selama periode multi-tahun. Jurnalis CoinDesk tidak diizinkan untuk membeli saham langsung di DCG.

Megan DeMatteo adalah seorang jurnalis layanan yang saat ini berbasis di New York City. Pada tahun 2020, dia membantu meluncurkan CNBC Select, dan dia sekarang menulis untuk publikasi seperti CoinDesk, NextAdvisor, MoneyMade, dan lainnya. Dia adalah penulis yang berkontribusi untuk buletin Crypto for Advisors CoinDesk.

Mendaftar untuk State of Crypto, buletin mingguan kami yang memeriksa persimpangan cryptocurrency dan pemerintah

Dengan mendaftar, Anda akan menerima email tentang pembaruan produk, acara, dan pemasaran CoinDesk dan Anda menyetujui persyaratan layanan dan kebijakan privasi kami.

Related posts

Leave a Reply

Your email address will not be published.